2015年10月1日木曜日

既に始まっている新時代 その2

(1)安定地域と不安定地域の格差が拡大

平穏:米国
集中治療室から一般病棟に移ったが、退院時期は見えない:日本
安定の劣化:欧州(南欧、難民、VW)、中国(汚職消費も経済を持ち上げていた)
最悪:中東アフリカ


(2)水は低きに流れ、お金は高きに流れる

臆病なお金は、順調な上昇相場フェイズの時以外は、安定を求める

過剰なものは安くなる:川上:資源エネルギー、重厚長大生産設備
普通:川下:平時に戻った消費、バブル時代には程遠い低レベル

資源消費型の経済が弱いのだから、
ITセクターでも、製造部門から遠いほうがパフォーマンスが良い
= Web2.0(新しいIT) > Web.1.0(古いIT)


(3)政治と経済の関連性が上昇

政治の安定=経済の安定と投資家が認識し、好きな市場と嫌いな市場に分かれる

ロシアとブラジルのパフォーマンス格差の背景
どっちも資源エネルギーに依存する国家だが、政治の安定したロシアと、混迷状態のブラジル、、差がつくのは当然